מיסוי רווח הון מניירות ערך

אם יש לכם ניירות ערך, קרנות נאמנות או אגרות חוב, הכתבה הזו בשבילכם - כמה משלמים ומתי? לפניכם סקירה מקיפה

פורסם בתאריך 29.08.2017 פקודת מס הכנסה חוק ניירות ערך רווח הון
man silhouette
מיסוי רווח הון מניירות ערך

רקע כללי 

מיסוי זה נכנס לתוקף ברפורמת 2003, והוטל לראשונה מס על רווחי הון מניירות ערך. משנה זו בעצם הכיר החוק במיסוי הרווחים בבורסה. 
עקב תיקון 132 לפקודת שוק ההון עבר המס מרווחי הון על ניירות ערך בבורסה למס חובה ואותם רווחי הון אינם פטורים יותר. 

המס תחילה עמד על 20% עד לשנת 2012 ואז בעקבות ועדת טרכטנברג הועלה לשיעור של 25% נכון להיום.

קיימת הבחנה בין 2 סוגי שיטות מיסוי

הראשונה: על בסיס פרסונאלי, החלה על כל תושב ישראל החייב במס.

השנייה: על בסיס טריטוריאלי, והיא חלה על תושב חוץ בגין רווח הון שמקורו בישראל.

הכנסה הונית: אירוע חד פעמי שעוסק ביצירת הכנסה מאירוע חריג שאינו חוזר על עצמו

הבחנה בין הכנסה הונית לבין הכנסה פירותית

כמו כן, קיימת הבחנה נוספת.

הכנסה הונית:

אירוע חד פעמי שעוסק ביצירת הכנסה מאירוע חריג שאינו חוזר על עצמו.
הכנסה שאדם לא התכוון אליה, אלא נקלע למצב שהוא חייב להפיק את הרווח ממנה.

הכנסה פירותית:

כל תקבול שחוזר על עצמו במחזוריות של העסק ממקור קבוע, לדוג' מלאי בעסק,  ובעצם רק המלאי הוא הפרי מהעץ (עסק ) והמלאי ממוסה.

בכתבה זו נסביר אודות החוק הנוגע למיסוי מרווח ניירות ערך - גובה המס, מתי צריך לשלם את המס, דוגמאות להמחשה, קיזוז הפסדי מס, הפסד בשנה מסוימת, טופס 867, FIFO-LIFO , מיסוי קרנות נאמנות.

המס חל על כל אדם שמרוויח מהבורסה, ללא הבדל מקצוע וכישורים

על מי חל המס?

המס חל על כל אדם שמרוויח מהבורסה, כל אדם ללא הבדל מקצוע וכישורים.
רשות המס מחייבת פעילים בשוק ההון להגיש דו"ח מחזור שנתי.

המס מוגדר כ-25% על הרווחים. הרווח נובע מהשקעה הונית - המשקיע מרוויח על השקעתו

כמה מס משלמים?

המס מוגדר כ-25% על הרווחים. 

הרווח נובע מהשקעה הונית - המשקיע מרוויח על השקעתו.

דוגמה קצרה לצורך ההמחשה:

משקיע רכש מניה בסכום 10K

ומכר אחרי חודש ב - 15 K 

משמע: הרוויח 5 K 

על הרווח של 5 K קיים, מיסוי כאמור.

עכשיו נכנס כאן קיזוז של הצמדה למדד, לדוגמה 5% הצמדה שהם 250 ₪ רווח נומינלי, אזי מס הכנסה ממסה אך ורק את החלק שהוא אפקטיבי. 
כלומר: רווח אפקטיבי  4750 ₪ אמיתי, ועל הסכום  הזה שיעור של 25% מס הכנסה. במקרה שלנו מס של 1187.5 ₪.

המס עומד על 25% אחרי קיצוצים המותרים עפ"י חוק, ובתשלום דיבידנדים ע"י בעל שליטה מס בשיעור 30%

כמה מס משלמים בשוק ההון, ומה הגובה שלו?

ניירות ערך, קרנות נאמנות, תעודות סל, אופציות, אגרות חוב צמודות מדד ממשלתיות או קונצרניות. 
המס עומד על 25% אחרי קיצוצים המותרים עפ"י חוק, ובתשלום דיבידנדים ע"י בעל שליטה מס בשיעור 30%.

למעט אגרות חוב שקליות - (גילונים, ממשלתיים שקליים, מק"מ, פקודונות שקליים בבנקים), המיסוי הוא בשיער 15% מרווח נומינלי לא אפקטיבי. 
ללא ניכוי הצמדה למדד, אלא פשוט מס הכנסה מהרווח הישיר.

גישה זו של מס הכנסה היא כדי שהמיסוי לא ישפיע על החלטות ההשקעה ולא יפגום בסוג ההשקעות של משקיעים. 

דוגמה להשקעה בפיקדון שקלי:

השקעתי 10K ב - 1.1.2005 

משכתי את הפקדון ב - 1.1.2015 והוא ע"ס 11K 

ז"א צברתי 1K רווח.

מרווח זה - 1K מקוזז 15% מס הכנסה, ללא קיזוז הצמדה. 

ז"א - 850 ₪ רווח גולמי.

קרן נאמנות - השקעה משותפת בנייר ערך והפקת רווחים משותפת מהחזקתם, מנוהלת ע"י מנהל הקרן ופועלת ע"י הסכם נאמנות

קרנות נאמנות

קרן נאמנות 

זוהי השקעה משותפת בנייר ערך והפקת רווחים משותפת מהחזקתם, מנוהלת ע"י מנהל הקרן ופועלת ע"י הסכם נאמנות.

קרן פטורה

קרן נאמנות שרווחיה והכנסותיה פטורות ממס, לעומת בעלי היחידות חייבים במס בשיעור של  25%  מההון הריאלי.

קרן חייבת

קרן נאמנות שרווחיה והכנסותיה חייבים במס. ההפך מקרן נאמנות בה בעלי היחידות פטורים ממס. כאן הקרן משלמת מס עפ"י שעורי המס 25%.

תשלום דמי המיסים מתרחש כאשר קיים אירוע מס, אירוע כזה הוא במימוש ניירות הערך. חשוב להדגיש, כי רווח 'על הנייר' לא ממוסה

מתי משולם המס על רווחים?

תשלום דמי המיסים מתרחש כאשר קיים אירוע מס, אירוע כזה הוא במימוש ניירות הערך. חשוב להדגיש, כי רווח 'על הנייר' לא ממוסה.

לדוגמה: רכשתי מנייה באפריל ב-1K ובסוף השנה ערך ההשקעה הוא 3K. ז"א הרווח הוא 2K , זה רווח 'על הנייר' - כל עוד לא מומש ולא משכתי, לא צריך לשלם מס הכנסה. 
כאשר אני כן מממש את הרווח, אזי מס הכנסה מקבל את המס המגיע עפ"י חוק וחישוב חודשי. ברוב המקרים השיטה היא כזו - סוכמים את המס שמגיע לרשות הממס במהלך כל החודש ולוקחים בחשבון כמובן הפסדים שיש, ואז בסוף החודש מנכים את המס מהחשבון.

• פרופסור זיו רייך, רו"ח הינו דיקן בית הספר לביטוח באקדמיית נתניה

האם מאמר זה עזר לך?
lawyer זקוקים לייעוץ משפטי? פנו אלינו ואחד מעורכי הדין באתר יחזור אליכם בהקדם